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八年来月度业绩零回撤?对,你没看错

玩投资的人都知道,一支产品一旦业绩表现稍有异常,那么就会伴随出现回撤现象,所以能够保持月度业绩零回撤的产品,那一定是投资界的凤毛麟角。而今天要与大家见面的,正是这样一支“神话级”的产品——明镜融资基金(Prism)。
 
庐山真面目:这是一支怎样的基金?
 
明镜融资基金是著名的全球对冲基金资产管理公司Skybound Capital(时机资本)旗下的一款产品。时机资本创立于2000年,现阶段管理9支精品基金,总受托管理基金价值月10亿美金,核心团队合作已经超过15年,足迹遍布全球,在南非,英国,毛里求斯,澳大利亚和香港都拥有基金管理办公室和研究中心,服务于全球客户,在业界获得多项奖项和荣誉。
 

明镜融资基金成立于2009年,无锁定期,可以每月赎回,也可以每月追加,而且无需缴纳赎回费用,享有超高的流动性。该基金从成立后,资产规模迅速增长,从初始的1000万美金,已经成长为总规模1.6亿美金的基金,并且还在不断快速增长。
 
自2009年以来,明镜融资基金创造了月度业绩零回撤的骄人业绩。下表反映了明镜融资基金自09年成立以来扣除所有费用后净收益的增长情况 ▾
 






 
(来源:彭博,数据截止至2017年1月)

反其道而行之:倒推策略创造稳定收益神话
 
明镜融资基金是一支通过倒推策略做出来的基金。运作团队首先为这支基金设立了三个方面的主要目标:
 
▸ 基金预期收益目标是在每12个月的周期中获得比活期存款利率高4%以上的回报;
 
▸ 投资于全球发达国家市场与新兴市场不同的融资和直接信贷项目,诸如小微贷款、贸易融资等;
 
▸ 本基金的回报与全球市场的波动关联很小, 不受传统市场波动。
 
从这三个目标出发,运作团队确定了这支基金的基本投资策略:
 
▸ 主要投资在欧洲和非洲,小微个人每笔贷款都控制在5000美金以下;
 
▸ 主要服务对象是政府人员,还款能力强,贷款本息每月直接从政府人员工资中扣除,坏账率极低;
 
▸ 与当地大型金融机构合作,为贷款提供担保。
 
由于明镜融资基金避免与市场联系过密,其收益与风险都处于可控的范围之内,是同样风险水平下资产配置收益的更优选择 ▾
 

独具慧眼:潜力市场领航财富蓝海
 
明镜融资基金运作团队能够发现潜力巨大的投资市场,深入细致地发掘到其独特优势,从而制定相应的投资策略,以领先的姿态开辟潜力市场的掘金之路。
 

明镜融资基金的投资市场有一部分在非洲。很多人对非洲市场缺乏了解,认为它们极度落后,但事实上,非洲在某一些小的环节上很先进,比如移动支付。
 
在肯尼亚,移动支付在八九年前就已经完全普及,实现了75%人口全覆盖。由于银行业欠发达,居民的许多金融需求不能通过银行网点实现,而是通过移动端的短信实现,这形成了一个足够大的数据库,便于直接了解消费行为、历史记录等,对于放贷、收贷行为都非常方便。
 
明镜融资基金正是发现了非洲市场先进的移动支付手段,这对于开展小微个人融资是非常便利的条件。因此,运作团队与当地政府及第三方的供应商积极开展合作,为当地公务员提供贷款服务,这正是其投资策略的独到之处。
 
另一方面,在美国等成熟市场国家,明镜融资基金运作团队能够及时把握政策导向从而发现投资潜力。例如2008年金融危机后,巴塞尔协议III的签订使得绝大部分银行在过去几年采取了降杠杆的动作,将自己的资本用到最实处。
 
在这样的情况下,很多中小客户,哪怕是企业和贸易商,都很难使用到银行的融资,这对全球范围的小微企业是个难题,许多小微企业转而投向对冲基金寻找借款机会。明镜融资基金运作团队正是发现了这一机会,从而能够以贸易融资和小微企业融资的方式获得稳定的收益。
 
“稳”字当先:拒绝一切不必要的风险
 
明镜融资基金秉承的是稳中求进的投资风格,在确保稳定较高收益的同时消除一切不必要的风险,主要包含3个投资板块。
 
 
小微个人融资主要以公务员个人融资为主。时机资本与八九个国别市场建立了联系,与当地政府合作,获取所有公务员的信贷、收入等信息,直接接入政府系统。当某一个公务员借款时,所有的借款消息反馈到政府系统里面,从下个月还款开始,直接从公务员的工资扣除。在新兴市场,明镜融资基金的布局集中在公务员这一块,资金安全有极大的保障。
 
而在发达市场,明镜融资基金也做一定的消费者信贷,与信用卡融资相近,它对借款人的财务状况有严格要求,以澳洲市场为例,该产品的目标是平均年收入超过40~50万人民币的人群。可以看到,这些都是财务状况良好的中产阶级人群,资金风险小。
 
对于小微企业和贸易融资,该产品要求贸易融资有货物实物抵押,而小微企业融资则有如的厂房、机械等的抵押,如果是美国企业,企业本身进行的股票投资也可用作抵押。这些都对资金安全构成了很好的保障。
 
除了对投资标的进行严格限制和筛选外,明镜融资基金还努力从其他方面出发来充分消除不必要的投资风险:
 
1)四重国际监管。明镜融资基金运作团队受到四重严苛的国际监管,分别是英国金融市场行为监管局、香港证券及期货事务监察委员会、南非财经事务局以及毛里求斯金融服务委员会。
 

2)广泛投资地域。明镜融资基金通过全球化投资来分散风险,其投资地域既包括美国、欧洲等成熟市场,也包括非洲这样的新兴市场。
 
3)精选基金注册地。明镜融资基金注册地在毛里求斯,这里是全球闻名的避税天堂,同样也是非洲的金融中心,它属于英联邦国家,政局稳定、治安良好,而且没有外汇管制,是金融行业的绝佳选地。
 
对症下药:国内投资者不可或缺的选择
 
对于投资者而言,存在三方面的“通病”:权益类资产比例过重、国内资产比例过高、投资于股票等高风险资产。明镜融资基金可以说是对症下药。
 
第一,明镜融资基金为固定收益类投资,是资产配置的极佳补充;
 
第二,明镜融资基金为全球化投资,可以分散掉国内投资者单一地域投资的风险,具备资产配置必需的风险分散效果;
 
第三,明镜融资基金与股票市场完全无关,风险程度非常低,可以完美平衡资产配置的整体风险水平。
 
联系我们购买
 
严格监管、稳定收益、美金计价、每月可赎回、业绩零回撤……
 
明镜融资基金以这些优势吸引了大批全球各地的投资者。
 
有意购买,或想进一步了解,请联系我们的资深全球顾问:
 
400-058-9177
 
期待您的垂询!
 
附:产品概览
 
投资策略:本基金主要通过直接或间接的方式向全球各类非银行金融机构或企业提供融资和再融资的资金支持。
 
投资范围:本基金旨在发达国家市场与新兴市场投资精心遴选的专业化融资项目。
 
融资项目:本基金提供的融资形式包括但不仅限于:• 定期贷款• 抵押贷款• 优先贷款• 夹层融资。
 
组合构建:本基金广泛投资于不同地区、不同领域、不同行业的私人融资项目,实现之收益与全球资本市场的波动关联度很低,为投资者提供低波幅、高流动性的投资机会。
 
亮点:
 
1,绝对领先的夏普比率:20.55 相较(MSCI 环球股票指数0.47)(MSCI 新兴市场指数-0.07) (标准普尔500指数0.86)(欧元区股票指数0.14)(全球高收益债券指数0.71)遥遥领先;
 
2,超低的波幅0.38%(MSCI 环球股票指数14.07%)(MSCI 新兴市场指数18.40%)(标准普尔500指数12.81%)(欧元区股票指数16.53%)(全球高收益债券指数7.47%);
 
3,时机资本专门挑选和分析优秀的基金经理,积极创造最佳的投资组合;
 
4,在严峻的市场情况下保护资本和获得卓越风险调整回报记录;
 
5,受托管理基金价值约16亿美元;
 
6,核心团队已经合作逾十五年;
 
7,在南非、英国、毛里求斯、澳大利亚和香港拥有基金管理办公室及研究中心。
 
特色:
 
1,海外多地监管安全可靠,美金资产,保值增值;
 
2,2009-2016年,七年连续每月均为正收益,年化收益7-9%,秒杀余额宝;
 
3,每月可申购,每月可赎回;
 
4,起始投资额仅需10万美金;
 
5,在内地即可申购,不需要亲赴海外购买。