资金用途是什么？
用于海安高新区汽车产业园高标准厂房建设项目建设。
增信措施
海安市城建开发投资集团有限公司（国有控股 & 评级 AA+）为该笔回购义务提供不可撤销连带责任保证担保。
还款来源
第一还款来源；融资人(评级 AA)可支配收入注册资本 20000 万元人民币，截至 2019 年 6 月末，总资产规模 512.00 亿元，2019年上半年实现营业收入 4.15 亿元。总体来看，融资人经营良好，资产规模较大，对未来还款具备较好的保障能力。
第二还款来源；债务人还款2017-2018 年公司营业收入分别为 6.93 亿元和 8.08 亿元，公司营业收入同比增长16.48%，主要系基建及土地整理收入增加所致。截至 2018 年末，公司总资产 214.08 亿
元，净资产 95.94 亿元。整体来看，债务人城镇建设经营情况良好，还款能力较强
第三还款来源；担保方（国有控股 & 评级 AA+）可支配收入担保人是海安市内第一大平台公司，注册资本 180098.35 万元，股东为海安市政府国有资产监督管理办公室。截至 2019 年 6 月，公司总资产 524.93 亿元，净资产 191.91亿元。2019 年 1-6 月，公司实现营业收入 5.07 亿元。综合来看，担保方资产规模较大，经营良好，综合实力较强，具备充足的担保能力。
融资方是谁？
海安开发区建设投资有限公司(评级 AA)，成立于 2008 年 11 月，注册资本 20000 万元人民币。公司股东及实际控制人为江苏海安经济开发区管理委员会。海安开发区建设投资有限公司是海安高新技术开发区基础设施投资建设及投融资的重要主体。近几年，海安高新区域经济稳步增强，公司资产规模持续增长，收入稳定，公司在资金注入和财政补贴等方面持续得到海安高新区政府的较大支持。2016-2019 年 6 月末，公司总资产稳定增长，分别为 421.41 亿元、456.89 亿元、459.54 亿元和 512.00 亿元。2019 年 6 月末，公司总资产比年初上升 11.42%。总体来看，公司资产规模近年来保持稳定增长，主要资产为流动资产，其他应付款和存货规模较大，公司资产质量较好，整体资产结构合理。【公司于 2016 年发行了公司债券（地方企业债）：16 海安双创债/16 海创债，规模各 15 亿元，期限 7 年。债券评级 AA,主体评级 AA。】
担保方是谁？
海安市城建开发投资集团有限公司(国有控股 & 评级 AA+), 成立于 2002 年 3 月 26 日，注册资本为 180,098.35 万元, 股东为海安市政府国有资产监督管理办公室，持股比例 100.00%。2016-2019 年 6 月末，公司总资产分别为 487.00 亿元、465.08 亿元、488.42 亿元和 524.93 亿元，有所波动，但总体呈上升趋势。2019年上半年较年初增长 7.48%。综合来看，担保方资产规模较大，经营良好，综合实力较强，具备充足的担保能力。【公司于 2019 年发行了项目收益债：19 海城投，规模 7 亿元，期限 10 年。主体评级 AA+。】
区位优势
南通市：是中国首批对外开放的14个沿海城市之一。2017年，南通全年实现地区生产总值7734.6亿元。
海安市：是省政府确定的省级综合交通枢纽城市。列全国百强排名第29位、最具投资潜力中小城市百强榜第8位，列全国工业百强第30位。2017年，海安全年实现地区生产总值868.3亿元。
项目亮点
1、AA融资，截至2019年6月，公司资产规模512亿元。
2、公司在资金注入和财政补贴等方面持续得到海安高新区政府的较大支持。
3、AA+担保，截至2019年6月，公司资产规模524.9亿元。
4、公司资产规模较大，经营良好，综合实力较强，具备充足的担保能力。
投资有风险，当您/贵单位进行投资时，可能获得投资收益，但同时也面临着投资风险，比如资金损失风险、运营风险、流动性风险等。您/贵单位在做出投资决策之前，请仔细阅读相关风险揭示书和投资协议、公司章程或者合伙协议等文件，充分认识投资的风险收益特征和产品特性，认真考虑可能存在的各项风险因素，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。
