（一）
近期内地增额终身寿险，年金险预定利率双双下调。
在其他条件完全不变的前提下，配置增额终身寿险，30岁年缴10万，缴费期10年。下调预定利率后，现金价值差距如下图所示：
第20年，差值可能达到38万；第30年，差值54万；第50年，差值达108万。
如果配置终身养老金的话，缴费10年，60岁开始领老金：预定利率3.5%时，假设每年能领10万年金。预定利率降低到3%后，领取金额会下降15%左右，每年只能领8万5的年金。
（二）
在内地储蓄险预定利率下降不能跑赢通胀的时候，今年高收益的香港储蓄险掀起了购买狂潮。
在收益上，香港储蓄险与内地储蓄险差异实在太大了。
差距究竟有多大？拿香港的老牌保险公司保诚、安盛、宏利、友邦的产品从数据上对比，结果“一目了然”。
1、香港保诚VS中信保诚
以0岁宝宝每年10万，缴费5年为例，50年后香港保险IRR回报率高达6.36%，而内地保险只有3.26%。保单价值香港比内地要多出730万，而且时间越长，差距越大。
2、香港安盛VS工银安盛
0岁宝宝每年10万，缴费5年。香港安盛保单价值18年翻倍，24年翻3倍！而内地工银安盛26年才翻倍，37年翻3倍。
第50年的时候，香港安盛比内地工银安盛保单价值多710万，时间拉长，差距更大。
3、香港宏利VS内地宏利
同样0岁宝宝，缴费5年，每年10万，50年的时候，香港宏利比内地宏利保单价值多710万。
4、香港友邦VS内地友邦
35岁，总保费都是30万。香港友邦年缴保费6万，缴费5年；内地友邦年缴保费5万，缴费6年。
如下图所示，香港友邦优势非常明显。
（三）
香港储蓄险和内地储蓄险，收益为何差距这么大？
1、市场环境不同、香港保险更成熟
香港是国际金融中心，成熟的自由市场经济、全球化资产配置，其保险业有180多年的发展历史，排名全球第四，全球前20大保险公司65%在香港开展保险业务，投资能力、抗风险能力世界一流，盈利能力较强。
而内地保险业仅有40多年的发展历史，处于初期的阶段。无论是保险的深度还是密度，与发达国家和地区相比都有不小的差距，而且受到国家严格的监管，产品同质化严重。
2、产品货币有区别、香港保险投资范围广
香港保险以港币或美元计价，货币自由兑换，能够对冲宏观风险，实现资产配置多元化，分散持有单一货币风险，以达到财富稳定增长的目的。
特别是在美元升值，人民币贬值的环境下。香港保险资金带来的收益会更高。
内地保险以人民币资产为主，存在外汇管制，机构和个人的境外投资都有一定的限制。
3、产品形式不一样
香港储蓄保险是消费者将保费交给保险公司，保司用来投资，每年给消费者分一部分的收益。分红比例较高，比如保诚、安盛等公司，承诺将不少于90%的“可分配盈余”分配于保单持有人。
而内地则多了一个万能账户，产品会在约定的年度返还生存金以及一笔不确定的分红（演示的红利分配统一为70%），如果消费者不领取的话就直接进入万能账户继续生息。
4、投资标的不一样
香港储蓄险主要是以分红为基础，更像是一种股票和债券的灵活配置基金，保证收益一般不超过1%，但预期分红收益年化可达6%—7%。
除了低风险的债券之外，会有较大比例的资金配置于股票或物业等高收益产品。
而内地储蓄险，大部分都是固定收益，在资产配置类型方面更像是长期债券，以存款和债券为主（50%以上），一般情况下，预定利率3.5%、3.0%。在中国经济增速放缓，利率下行的大趋势下，后续利率可能会更低。
5、香港保险具有缓和机制
香港保险公司由于运营历史悠久，形成了强大的资金池缓和机制，可以在投资收益差的年份对保单进行补偿。资金池的来源，一部分来自投资收益较好的年份拨备，另一部分则来自遗留资产。
以保诚为例，公司经历过多次大规模的战争和变故，造成大量的无人索赔保单（或因整个家庭在战火中遇难），遗留资产可能超过10亿英镑。
所以在2008金融海啸中，保诚的保单收益影响并未太大。
私人财富学堂观点
1、内地保险受预定利率等约束，无法做到更高，香港保险收益优势更大，
2、买保险最重要的是适合自己，建议大家深入分析个人情况和需求后再做选择，切忌盲目跟风。
