山东济宁资产收益权项目

资金用途是什么？

用于重点采煤沉陷区微山湖电子产业园项目建设

风控措施如何？

1、融资方A公司系微山国有资产监督管理局控股公司（99%），2020年9月底，公司总资产118.89亿，为当地重要的发债平台，政府支持力度大，2019年获得补助1.38亿，能够有效保障还款兑付。
2、担保方B公司由微山国资局100%控股，AA评级，为当地最重要的平台公司，资产负债率仅为45.1%，发展潜力巨大，再融资能力强。
3、融资方以合法拥有和可转让以持有的价值1.4亿应收账款，为还本付息提供保障。
4、项目地处鲁苏交界，是全国重点开发的八大煤炭基地之一，煤炭储量占山东1/4、稀土全国第二，有山东“煤都”、东部“稀土城”之称，为鲁南经济圈、淮海经济圈重要成员，位列中国产业发展能力百强县、全国战略性新兴产业最具竞争力县（市区）20强。2019年地区生产总值379.72亿，一般公共预算收入29.63亿。

区域介绍

济宁为山东省下辖地级市，位于山东省西南部，是著名的“孔孟之乡、运河之都”。 济宁市矿产资源种类众多，是全国重点开发的八大煤炭基地之一。济宁市经济保持增长， 经济总量在山东省处于中上游水平，形成了煤炭开采、机械制造、造纸、电力生产等支柱 产业，2019 年，济宁市经济总量 4370.17 亿元，在山东省下辖的 16 个地级市中排名第 6
位，一般公共预算收入完成 405 亿元，经济实力很强。微山，地处鲁苏两省交界，是山东 的“南大门”，经济总量在济宁市排名居于中上游，经济实力较强，当地煤炭储量占山东 1/4、稀土全国第二，有山东“煤都”、东部“稀土城”之称，为鲁南经济圈、淮海经济圈 重要成员，位列中国产业发展能力百强县、全国战略性新兴产业最具竞争力县（市区）20 强。2019 年地区生产总值 379.72 亿，一般公共预算收入 29.63 亿。

担保方

微山县创达投资建设集团有限公司

成立于2008年4月8日，系微山县国有资产监督管理局全资公司，注册资本9.36亿，是微山县国 有资产监督管理局控股的国有独资公司。公司主营业务涉及 商品销售、供水、供电、供热、管网工程、工程施工等。作为微山县最主要的公用事业运营主体和基础设施建设主体，其日常经营受政府支持力度较大。

融资方

山东省微山湖矿业集团有限公司

成立于2013年8月，系微山县国有资产监督管理局控股公司（99%），注册资本148993万元人民币。微山湖矿业集团现拥有崔庄煤矿、欢城煤矿、泗河煤矿、永胜煤矿、酒业 公司、德道源食品公司、热电公司、纺织公司、微山湖湿地及三产企业共20多 个子公司，是集采矿、纺织、房地产开发、物业管理、机械制造、食品加工、 生态旅游、印刷包装、电子产品等于一体的新型产业化集团。

增信措施

1.第一还款来源：发行人经营收入；
2.第二还款来源：担保人的保证担保；
3.其他还款来源：基础资产质押物处置；