资金用途是什么？
用于阜宁经济开发区棚改区改造项目
还款来源有哪些？
第一还款来源：江苏开源投资发展有限公司（AA）经营收入；
第二还款来源：阜宁县城市投资发展有限责任公司（AA）经营收入；
第三还款来源：阜宁县城市排水有限公司经营收入；
第四还款来源：江苏开源建设发展有限公司经营收入。
风控措施如何？
1.连带担保
阜宁县城市投资发展有限责任公司（主体评级AA，债券评级AAA）提供连带责任保证担保；
阜宁县城市排水有限公司提供连带责任保证担保；
江苏开源建设发展有限公司提供连带责任保证担保。
融资方是谁？
融资方-江苏开源投资发展有限公司
1.基本情况
江苏开源投资发展有限公司成立于2003年10月，注册资本11.1亿元，是由江苏省阜宁经济开发区管理委员会出资成立国有独资企业。公司是是江苏省阜宁经济开发区最重要的城市开发建设主体和资本运营实体，集阜宁经济开发区内城市基础设施委托代建、投资运作管理服务、对园区优质企业进行担保等职能为一体。
2018年6月27日，鹏元资信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体长期信用等级为AA，本期债券信用等级为AA，评级展望维持为稳定。
2.股权结构
3.财务数据
截至2018年6月末，公司总资产83.02亿元，公司总负债31.99亿元，净资产51.04亿元。截至2017年末，公司营业收入为2.35亿元，利润总额1.68亿元，净利润为1.51亿元。
担保方是谁？
担保方1-阜宁县城市投资发展有限责任公司
1.基本情况
阜宁县城市投资发展有限责任公司成立于2008年6月，注册资本6.5亿元，由阜宁县城市资产经营公司（阜宁县城市建设投资中心）、国开发展基金有限公司及阜宁县国有资产投资经营公司共同出资成立。阜宁城投是阜宁县重大基础设施建设项目的主要建设主体，参与阜宁县新老城区的综合开发等，承担城市保障性住房建设任务，负责对所经营管理企业的国有资产承担保值增值责任。
2018年6月27日，鹏元资信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级AA，债券评级AAA，评级展望为稳定。
2.股权结构
3.财务数据
截至2018年6月末，公司总资产169亿元，较2017年增加21亿元，主要是公司代建项目大幅增加，公司资产负债率为60.3%。截至2017年末，公司营业收入为6.3亿元，同比增长18.8%；净利润实现0.8亿元。
担保方2-阜宁县城市排水有限公司
1.基本情况
阜宁县城市排水有限公司成立于2009年4月，注册资本4000万元，由阜宁县城市资产经营有限公司出资成立，实际控制人为阜宁县人民政府。公司主要从事城市污水排放，污水排放设施维护和管理；污水排放管网工程建设、运行及管理；水利工程施工。
2.股权结构
3.财务数据
截至2018年7月末，公司总资产11.46亿元，公司总负债2.08亿元，净资产9.38亿元，有息负债率8.2%。截至2017年末，公司营业收入为1.8亿元，净利润为0.42亿元。
担保方3-江苏开源建设发展有限公司
1.基本情况
江苏开源建设发展有限公司成立于2010年3月，注册资本81059.4万元，是由江苏省阜宁经济开发区管理委员会出资成立的国有独资企业。经营范围：园区厂房及附属工程建设；园区厂房租赁；房屋租赁；物业管理；绿化管理；市政工程施工；建材销售；土地整理服务；污水处理及其再生利用。
2.股权结构
3.财务数据
截至2017年末，公司总资产为9.27亿元，公司总负债为5.54亿元，净资产为3.73亿元，资产负债率为59.7%。
项目介绍
阜宁经济开发区棚改区改造项目主要建设的内容及规模：在开发区实施棚户区改造项目，新建新民花苑、新城花苑四期、海鑫三期3个安置小区，项目总用地面积328547.7平方米，总建筑面积640580.6平方米。其中，住宅面积563378.6平方米，共6399套；配套商业面积70731平方米，配套物管用房6471平方米，配套机动车停车位2563个，项目计划总投资160412.93万元。
区域介绍
区域介绍-盐城阜宁
1.基本情况
盐城市，地处位于江苏省苏北平原中部，是江苏省土地面积最大、海岸线最长的地级市。是江苏省委、省政府确定的“重点发展沿江”战略及“海上苏东”发展实施的核心地区，是“京沪东线”的重要节点，是国家沿海发展和长三角一体化两大战略的交汇点，盐城在区域经济格局中具有独特的区域优势。
阜宁县，属江苏省盐城市所辖县之一。地处江淮平原中部和江苏省沿海中部，素有“江淮乐地”之称。阜宁是国家星火技术密集区、全国科技工作先进县、全国食品工业强县、全国粮食生产先进县、全国新能源产业百强县、江苏省文明城市；2016年位列县域经济与县域竞争力百强行列。
2.区域经济
2017年，盐城市实现地区生产总值(GDP)5082亿元，一般公共预算收入360亿元；2017年，阜宁县地区生产总值(GDP)447亿元，财政收入88.50亿元。阜宁县经济平稳增长，财政收入稳步提升，为保障和持续改善民生、促进经济转型等提供了有力的资金支持;同时阜宁县地方政府债务压力较小，整体债务情况良好。
投资有风险，当您/贵单位进行投资时，可能获得投资收益，但同时也面临着投资风险，比如资金损失风险、运营风险、流动性风险等。您/贵单位在做出投资决策之前，请仔细阅读相关风险揭示书和投资协议、公司章程或者合伙协议等文件，充分认识投资的风险收益特征和产品特性，认真考虑可能存在的各项风险因素，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。
