弥勒工投2018年定向债务融资工具

资金用途是什么？

资金用于弥勒医药保健孵化园工程项目。

还款来源有哪些？

第一还款来源：弥勒工业园区投资开发有限公司日常经营收入。
第二还款来源：弥勒市投资开发有限公司履行担保义务，为本项目偿付本息。
第三还款来源：抵质押物的处置变现。

风控措施如何？
1.应收账款质押
    弥勒工业园区投资开发有限公司将其持有的对弥勒市工业商务和信息化局2.1亿元应收账款作为质押担保，质押率不高于50%。
2.连带责任担保
    弥勒市投资开发有限公司提供无限连带责任担保。
3.政府针对本产品的支持性文件。

融资方是谁？

融资方-弥勒工业园区投资开发有限公司
1.基本情况
    弥勒工业园区投资开发有限公司成立于2013年5月20日，注册资本5000万，实际控制人为弥勒市国有资产监督管理局，是弥勒市政府融资平台公司。公司主营业务包括项目投资及对所投资的项目进行管理；园区土地的前期开发和取得土地使用权的开发等。
    2016年成功发行公司债券，公司长期信用等级AA，债券信用等级AA。
2.财务数据
    截至2017年底，公司总资产75.26亿，净资产66.06亿，负债率仅12.23%；2017年度净利润1.32亿。

担保方是谁？

担保方-弥勒市投资开发有限公司
1.基本情况
    弥勒市投资开发有限公司成立于2006年9月14日，注册资本1000万，实际控制人为弥勒市国有资产监督管理局。作为弥勒市政府融资平台，公司以为弥勒市政府筹措资金、对符合产业政策的基础性产业进行投资开发为主要企业职能。
2.财务数据
    截至2017年底，公司总资产61.26亿，净资产56.39亿，负债率仅7.9%。

区域介绍

区域介绍-云南省弥勒市
    弥勒市位于云南省东南部，是红河州的北大门，先后荣获“全国最具投资潜力中小城市百强市”“中国西部百强县市”等称号。2017年红河州13县市经济总量排名：弥勒市人口、面积和经济各项指标均排第一。弥勒通用机场2016年9月获国家立项批复，同年11月开工。
    2017年，弥勒市地区生产总值完成287.65亿，增长7%；规模以上固定资产投资完成338亿，增长21.1%；一般公共预算收入完成17.22亿，增长6.1%；社会消费品零售总额完成44.9亿，增长12.3%；城镇常住居民人均可支配收入达32312元，增长9.3%；农村常住居民人均可支配收入达12124元，增长9.3%。

交易结构